ROI vs ROE e l’infinito

L’acronimo ROI significa Return On Investment ovvero ritorno sull’investimento. Con il termine ritorno si intende ovviamente il denaro, dunque il ROI in pratica indica in percentuale quanti soldi il denaro investito genera in un investimento.

Viene calcolato con la seguente formula:

ROI = Ricavato/Investito x 100

L’acronimo ROE significa Return On Equity ovvero ritorno sul capitale proprio. Con il termine capitale si intendono i nostri soldi, ovvero quelli che abbiamo investito personalmente esclusi quelli che ci siamo fatti prestare, dunque il ROE in pratica indica in percentuale quanti soldi il nostro denaro genera in un investimento. Viene espresso secondo la seguente formula:

ROE = Ricavo / Capitale Proprio x 100

Ad esempio durante la compravendita di un immobile acquisto un immobile a €100.000 (costi accessori compresi: notaio, agenzia, tasse varie per la compravendita) chiedendo un mutuo di € 80.000 e mettendo di mio € 20.000. Vendendo questo immobile a € 140.000: il ROI è del 40% mentre il ROE è del 200%.

Ti sarà ormai chiaro dopo aver letto questo esempio che il ROI esprime il guadagno rispetto al costo totale dell’investimento, invece il ROE esprime il guadagno rispetto al costo personale dell’investimento.

Il ROI ed il ROE sono due parametri molto importanti all’interno di un bilancio, lo sono anche in Borsa, si pensi ad esempio che il P/E ovvero il Price per Earnings, uno dei parametri principali dell’Analisi Fondamentale, è proprio l’inverso del ROI.

Per concludere una curiosità sul ROI e sul ROE: mentre il ROI non può essere infinito, il ROE può essere infinito. Può accadere quando in un investimento ci facciamo prestare tutti i soldi necessari per l’operazione e quindi qualsiasi cifra che guadagneremo renderà il ROE infinito, proprio perchè di capitale nostro non abbiamo investito nulla. Questa viene chiamata leva finanziaria ed è su questa leva che si basa la generazione di grandi capitali.

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *